Una Sociedad Agente de Bolsa es una empresa que está "conectada" a los mercados financieros peruanos, como la Bolsa de Valores de Lima (BVL). En pocas palabras, actúa como intermediario entre el mercado y el inversor. A continuación, exploraremos las funciones de estas instituciones clave en el sistema financiero peruano.
Qué es una Sociedad Agente de Bolsa
Una Sociedad Agente de Bolsa es una empresa autorizada para operar en los mercados financieros peruanos, como la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Es el intermediario que conecta a los inversores con los mercados: en Perú, estas entidades son conocidas como Sociedades Agentes de Bolsa, mientras que internacionalmente se les llama Brokers. Si un inversor desea comprar un instrumento financiero que cotiza en la Bolsa o en otro mercado, estas entidades son las encargadas de realizar la transacción en nombre del inversor.
Cuál es la función de una Sociedad Agente de Bolsa
¿Por qué no se puede invertir directamente, sin pagar comisiones a una Sociedad Agente de Bolsa? Podemos responder con una analogía: ¿Para qué se necesita un contador público certificado? O, de manera más extrema, ¿No preferiría que una cirugía sea realizada por un médico habilitado? Operar en los mercados financieros requiere conocimientos específicos sobre cómo negociar instrumentos financieros, además de contar con las autorizaciones y certificaciones del regulador. Un intermediario de Bolsa, como en otros ámbitos, permite a los inversores acceder a mejores condiciones que si intentaran operar por su cuenta. Siguiendo con las analogías, imagine lo costoso que sería, en lugar de comprar todo en un supermercado, tener que ir a cada productor para adquirir los productos por separado. La Sociedad Agente de Bolsa realiza este trabajo en nombre del inversor a cambio de una comisión.
En resumen, la compra y venta de activos e instrumentos financieros solo puede realizarse a través de una entidad autorizada para actuar como intermediario entre los inversores (compradores de activos financieros) y los vendedores.
¿Cómo se “conectan” a los mercados financieros las Sociedades Agentes de Bolsa?
A través de plataformas tecnológicas avanzadas, las Sociedades Agentes de Bolsa gestionan las transacciones entre inversores, ordenando las órdenes de compra y venta de activos financieros por precio y prioridad. Por este servicio, reciben una comisión al ejecutar operaciones, como la compra de una acción.
Es importante destacar que, para invertir en los mercados financieros peruanos, un inversor debe abrir una cuenta de inversión con una Sociedad Agente de Bolsa local, ya que estas son las entidades “conectadas” a los mercados y realizan el trabajo de intermediación.
¿Es seguro invertir con una Sociedad Agente de Bolsa?
Muchas personas se preguntan si es seguro invertir a través de una Sociedad Agente de Bolsa. Para que una Sociedad Agente de Bolsa pueda operar oficialmente en los mercados financieros peruanos, debe cumplir con los requisitos establecidos por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), el organismo regulador del mercado de valores en Perú.
Por esta razón, negociar instrumentos financieros con una Sociedad Agente de Bolsa autorizada por la SMV es muy seguro, ya que son instituciones altamente reguladas. Sin embargo, esta “seguridad” se refiere a la seriedad y profesionalismo de la Sociedad Agente de Bolsa, no a la garantía de ganancias. Toda inversión conlleva riesgos, que varían según el tipo de activo financiero en el que se invierta.
Activos Financieros en los que se puede invertir a través de una Sociedad Agente de Bolsa
Un activo financiero es un instrumento de inversión que permite al inversor generar ingresos futuros, ya sea mediante intereses, dividendos o valorización. Los inversores pueden acceder a una amplia variedad de instrumentos como acciones de empresas peruanas, bonos del gobierno y corporativos, fondos mutuos, instrumentos estructurados, depósitos del mercado bursátil, y derivados financieros. A continuación, exploramos los principales tipos de activos negociables con enfoque en renta variable (acciones y fondos) y renta fija (bonos soberanos y empresariales), además de otros productos destacados en el mercado de capitales peruano.
Acciones y fondos mutuos: Renta Variable
Las acciones representan una participación en el capital social de una empresa. Al comprar acciones en la BVL, el inversor se convierte en socio de compañías como Credicorp, Alicorp, Ferreycorp o Cementos Pacasmayo, pudiendo beneficiarse del pago de dividendos o de la apreciación del precio de mercado. También existen ETFs listados que permiten diversificación con exposición a distintos sectores económicos del Perú o de mercados internacionales.
Los fondos mutuos son vehículos de inversión colectiva administrados por sociedades administradoras de fondos (SAF), que permiten invertir en carteras diversificadas de renta fija, variable o mixta. Son ideales para pequeños inversores que buscan diversificación, gestión profesional y liquidez.
Bonos y papeles comerciales: Renta Fija
Los instrumentos de renta fija disponibles en el mercado peruano incluyen una amplia variedad de títulos emitidos por el Estado o por empresas privadas, con los siguientes atributos:
Plazos desde corto a largo plazo, dependiendo del emisor.
Pagos de intereses periódicos o capitalización al vencimiento.
Posibilidad de negociación en el mercado secundario.
Opciones de inversión en soles o dólares.
Entre los más destacados están los bonos soberanos emitidos por el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), considerados libres de riesgo crediticio y cotizados con alta liquidez. También existen bonos corporativos emitidos por empresas como Intercorp, Luz del Sur o Graña y Montero, que ofrecen mayores rendimientos con un riesgo asociado al emisor. Además, los papeles comerciales son instrumentos de corto plazo ampliamente utilizados por empresas para cubrir necesidades de financiamiento operativo.
Otros instrumentos del mercado peruano
El mercado peruano ofrece una serie de productos complementarios que permiten a los inversores diversificar y ajustar su estrategia según sus objetivos financieros:
Depósitos del mercado bursátil: Alternativa similar al depósito a plazo tradicional, pero transado a través de las SAB en la BVL, con tasas de mercado.
Instrumentos estructurados: Productos que combinan activos tradicionales con derivados financieros para lograr rentabilidades condicionadas.
Factoring bursátil: Títulos respaldados por facturas, que permiten financiar capital de trabajo a empresas y obtener rendimiento fijo para el inversor.
Derivados: Contratos como forwards y futuros sobre tipo de cambio, tasas o commodities, utilizados para cobertura o especulación, regulados por la SMV.
Brokers para invertir en Instrumentos Financieros Internacionales
¿Y si un inversor peruano desea invertir en activos de renta fija o variable del exterior? Las Sociedades Agentes de Bolsa peruanas operan principalmente en los mercados locales, como la Bolsa de Valores de Lima. Sin embargo, al abrir una cuenta con un Broker Internacional, es posible invertir en una amplia variedad de activos internacionales, como acciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York o bonos de mercados desarrollados.
El rol de un Broker Internacional es conectar a sus clientes con bolsas de valores globales. Por ejemplo, si un cliente desea comprar acciones de Apple (que cotizan en Nueva York), el broker realiza la compra y deposita los activos en la cuenta del cliente. Para esto, el broker debe estar registrado en las bolsas internacionales correspondientes. Generalmente, los brokers serios ofrecen acceso a mercados desarrollados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Japón, Suiza y Europa. Estos brokers han desarrollado plataformas de inversión online intuitivas, conocidas como Plataformas de Trading.
Abrir una cuenta con un Broker Internacional suele ser un proceso 100% online, y en pocos días el inversor puede operar en mercados internacionales desde su teléfono.
